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麦格理:升康师傅{控股目标价至15港元 }维持“跑赢大市”评级|麦格理_新浪财经_新浪网

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.ct_hqimg {margin: 10px 0;} .hqimg_wrapper {text-align: center;} .hqimg_related {position: relative; height: 37px; overflow: hidden; background-color: #f6f6f6; text-align: center; font-size: 0; } .hqimg_related span {line-height: 37px; padding-left: 10px; color: #000; font-size: 18px; } .hqimg_related a {line-height: 37px; font-size: 15px; color: #000; } .hqimg_related .to_page {float: left; } .hqimg_related .to_page a {padding-left: 28px; } .hqimg_related .hotSe {display: inline-block; *display: inline; *zoom: 1; width: 11px; height: 11px; padding-top: 8px; background: url(http://n.sinaimg.cn/780c44e8/20150702/hqimg_hot.gif) no-repeat; } .hqimg_related .hqimg_client {position: absolute; right: 25px; top: 0; padding-left: 18px; } 热点栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟交易 客户端   麦格理发布研报称,维持对康师傅(00322)“跑赢大市”的评级,并相信新管理层将专注于严格的成本管理和收入复苏,带领公司自2026年起实现可持续增长。基于对严格营运费用控制的信心,麦格理将康师傅2025年、2026年及2027年的盈利预测分别上调2.1%、2.1%及2.0%。该行指出,这将支持公司的健康盈利增长。在估值方面,麦格理维持15倍2026年预测市盈率不变,并将目标价由14.7港元上调至15港元,上调幅度为2%。  同时,该行指出,康师傅预期的股息回报具吸引力,2025年和2026年的股息率分别达到7%和8%。麦格理预计,康师傅2025年下半年销售额将同比微增0.1%,其中方便面业务增长3%,成功抵消饮料业务1.5%的销售下滑。此外,营业利润预计将同比增长13.4%,主要受益于严格的成本控制策略以及有利的原材料价格趋势。  该行认为,随着2024年7月方便面产品提价后的低基数效应显现,2025年下半年方便面的销售增长已转为正数,并有望持续至年底。同时,受惠于原材料价格下跌,预计2025年下半年毛利率将同比扩大0.7个百分点。 .appendQr_wrap{border:1px solid #E6E6E6;padding:8px;} .appendQr_normal{float:left;} .appendQr_normal img{width:100px;} .appendQr_normal_txt{float:left;font-size:20px;line-height:100px;padding-left:20px;color:#333;} 海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP 责任编辑:史丽君

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